Intel, una compañía líder en el sector de los semiconductores, está en busca de recaudar 11,000 millones de dólares a través del mercado de bonos de grandes empresas para ayudar a refinanciar su deuda. La compañía está aprovechando la fuerte demanda de bonos de alto grado que ha reducido los costos de endeudamiento.

Según una fuente familiarizada con el asunto, los bonos serán emitidos en siete partes, y se espera que la parte más larga del acuerdo, un tramo de 40 años, tenga un rendimiento de 215 puntos básicos sobre los bonos del Tesoro, en comparación con la orientación anterior de 235 puntos básicos. La fuerte demanda de los inversionistas por el acuerdo, que recibió alrededor de 42,000 millones de dólares en pedidos, sugiere una fuerte demanda por parte de los inversionistas.

Además de ayudar a refinanciar la deuda, Intel también tiene la intención de utilizar los fondos para fines corporativos generales, incluida la financiación de capital de trabajo y gastos de capital. La oferta de bonos de Intel se da después de un cuarto trimestre más débil de lo previsto y una serie de rebajas de las principales agencias de calificación crediticia.

Sin embargo, las rebajas de calificación crediticia no han detenido a Intel de apostar por condiciones favorables en el mercado. Un repunte en la deuda de alto grado ha llevado las primas de riesgo a su nivel más bajo desde abril. Las calificadoras de crédito, Moody’s Investors Service, Fitch y S&P Global Ratings, han rebajado la deuda de Intel en los últimos días, pero siguen considerando la perspectiva como negativa.

Es probable que la carga de la deuda de Intel siga siendo elevada debido a los usos de capital de trabajo, gastos elevados de capital y pagos de dividendos. Sin embargo, los analistas de S&P, David Tsui y Andrew Chang, señalan que "la trayectoria del flujo de caja operativo libre de Intel debería verse favorecida por una mejora en las tendencias de la industria". Además, caracterizan el perfil de riesgo financiero de Intel como "modesto".

En conclusión, Intel busca recaudar 11,000 millones de dólares a través del mercado de bonos de grandes empresas para ayudar a refinanciar su deuda y financiar sus necesidades corporativas